Simone德国唯氏革命在柏林爆发时，威廉正在比利时斯帕（Spa）的德军总部。兵变令他十分惊讶，不知应否退位。直到那时，他相信即使自己被迫取消德意志皇帝的称号，仍可保留普鲁士国王的身份。不过，在1918年11月9日，为求政治统一，首相马克斯·冯·巴登突然宣布把威廉以上两个称号也废除。威廉的皇帝梦幻灭了。亲王得知只有德国社会民主党领袖弗里德里希·艾伯特能控制德国的局势后，自己也在皇帝退位后辞职。
然后，在德军总部，首席参谋总长鲁登道夫辞职，由威廉·格勒纳接任。格勒纳向德皇保证在元帅兴登堡的统领之下，德军会撤退至德国而不会镇压革命。故此，德皇只好退位。帝国已经失去最后指携散的支持，就连兴登堡这个一生拥护皇帝的将军，也只能劝谕威廉退位。
威廉二世的退位诏书全文如下：
德语原文：
“Ich verzichte hierdurch für alle Zukunft auf die Rechte an der Krone Preussens und die damit verbundenen Rechte an der deutschen Kaiserkrone. Zugleich entbinde Ich alle Beamten des Deutschen Reiches und Preussens sowie alle Offiziere, Unteroffiziere und Mannschaften der Marine, des Preussischen Heeres und der Truppen der Bundeskontingente des Treueides, den sie Mir als ihrem Kaiser, König und Obersten Befehlshaber geleistet haben. Ich erwarte von ihnen, dass sie bis zur Neuordnung des Deutschen Reichs den Inhabern der tatsächlichen Gewalt in Deutschland helfen, das Deutsche Volk gegen die drohenden Gefahren der Anarchie, der Hungersnot und der Fremdherrschaft zu schützen. Urkundlich unter Unserer Höchsteigenhändigen Unterschrift und beigedrucktem Kaiserlichen Insiegel. Gegeben Amerongen, den 28. November 1918. Wilhelm”
中文：我永久放弃一切作为普鲁士王国国王以及兼有的德意志皇帝所拥有的权力，
同时我解除一切德意志帝国和普鲁士的公务员，所有军官，军士，海军部队，普鲁士陆军以及曾向我作为帝国皇帝宣誓效忠的一切军事部队的职务。我希望他们能够帮助在德国掌握实权的人，对抗逐渐逼近的无政府状态危险、 饥饿和外国统治以保护德国人民，直到德意志帝国的新秩序建立为止。
此文件由本人亲笔签名并已盖上皇帝印章
于阿梅隆根，1918年11月28日 威廉
1918年11月10日，威廉流亡荷兰—一个在战争中保持中立的国家。凡尔赛条约第227条明确规定将威廉定为战犯，指他所犯的罪行侵犯了国际道德及条约的圣洁 (例如德国入侵永久中立的比利时) 。但荷兰的威廉明娜女王拒绝引渡他受审，不理会协约国的上诉。威廉凭着与女王的亲戚关系，在多伦（Doorn）得到一座小城堡——多伦庄园（Huis Doorn），度过余生隐燃。他免除与官员和仆人的君臣关系，但一直没有放弃自己的头衔。
