Simone1890年（光绪十六年），美商“老晋隆”洋行开始向我国贩运纸烟，并逐渐被我国民众所接受。此后，美英各烟草公司纷纷向我国输出卷烟，从中牟取暴利。
1902年，英美等6家烟草公司为了他们的共同利益，组成了远东烟草托拉斯——英美烟草股份有限公司，机构设在香港，并在上海设分支机构——上海总公司。之后，上海总公司派美国烟叶技师单佛尔·文斯蒂、中国人夏明斋等灶脊到山东威海孟家庄试种烟叶，但因该地区辩念位于海滨，烟叶经不住海风侵袭，试种失败。
1913年，又派美国烟叶技师依·葛瑞格立、皮垂、阿尔·葛瑞格立、魏德克等，带翻译张桂堂、董伯年、夏明斋及中国买办梁希洲、黄青海，又从武汉调刘福亭等十几人，在潍坊地区进行第二次试种。成功之后，在当地推广种植，面积逐渐扩大。
1919年，大英烟公司（为前“英美烟草股份有限公司”改称）在青岛商河路大港车站对面设驻青岛办事处，承转海陆运输烟叶任务。
1923年，办事处在原址购买了五亩地，建了一幢临时工房，由澳大利亚运来13台卷烟机，招收工人300名，开始生产卷烟。当时的日产量是50箱左右，主要产品有“老刀”、“品海”等。同年底，在青岛市孟庄路、下洼路、埕口路一带，租地约130亩建设新厂。
1924年，工程竣工，并由商隐灶渗河路迁入，定名为“大英烟股份有限公司青岛分公司”，内设烟叶部、卷烟部、印刷部，雇用工人约800名，由美国人沙威奇担任老板。
1934年12月，基于“九·一八”事变后，国内反帝浪潮风起云涌，抵制洋货运动深入人心，民族资本主义卷烟业相应建立、发展，这直接影响到英美各烟草公司的产品销售，为缓和民族矛盾，大英烟股份有限公司青岛分公司更名为“英商颐中烟草股份有限公司”。
1935年4月，再度更名为“颐中烟草股份有限公司”，并吸收部分华商股份。由于英商锐意经营，公司生产日益发展，1936～1938年，该公司达到了鼎盛时期。
1941年12月，太平洋战争爆发，该公司被日本军管会接管，改名为“大日本军管理颐中烟草公司青岛事务所”。当时生产的卷烟为军用品，印刷部除印刷商标外，又加印伪钞票。
1945年8月，日本宣布投降后，恢复了“颐中烟草股份有限公司青岛分公司”的名称，并于当年12月开工生产。但因当时美国军用卷烟流入市场且质优价廉，又无关税，冲击了颐中公司的市场销售。
1949年6月2日，青岛解放。英商持等待观望态度，无心经营，把库存资料运往上海、天津等地变卖，维持职工工资开支。我国人民政府曾经给予烟叶供应的帮助，但仍没能扭转开开停停的局面。
1952年1月13日，我国人民政府接受了公司经理包尔满的申请，以公司全部财产，其中包括厂房、设备、货物等抵偿所有欠款（政府垫付烟叶货款、地租、税金等订约承购及拖欠职工的8个月工资等）。人民政府派以宋读亭、白筱易为首的接管人员到厂，更名为“国营青岛颐中烟草公司”。
1953年1月改为国营青岛卷烟厂，隶属轻工业部（先是食品工业处，后是烟酒工业管理局）领导。
1958年1月，该厂下放到山东省工业厅，同年9月，为青岛市轻工局领导。
1959年更名为“青岛第一卷烟厂”，同年11月，与第二卷烟厂合并。
1960年4月，一、二两厂分开。
1962年11月1日，青岛第二卷烟厂撤销，人员设备迁至第一卷烟厂，定名为“山东青岛卷烟厂”（其时，拥有卷烟机74台）。
1964年1月，更名为“国营青岛卷烟厂”。
在历史上，颐中公司曾生产过“红锡包”、“黄锡包”、“老刀”、“三炮台”、“哈德门”、“大前门”等驰名卷烟牌号，都是中国卷烟市场的畅销产品。20世纪50年代到80年代初，青岛卷烟厂获得了进一步发展，产品覆盖面广，知名度高，各项经济技术指标均居同行业前列，与上海、天津卷烟厂一道被称为卷烟行业的“上、青、天”。此后，在青岛卷烟厂的发展历史上，历经“七五”、“八五”、“九五”三次大规模技改，青岛卷烟厂的设备、技术、工艺状况在全国烟草行业都达到了较高的发展水平。
1992年，确定了“以品牌策略形成市场动力”的竞争观念，成立新产品开发领导小组和商标评审小组，投入大量人、财、物力，专门研究老名牌，开发新产品。并于当年9月11日，在北京人民大会堂，将销声匿迹达30年之久的历史名牌“哈德门”强劲推出，重现在世人面前，随之“哈德门”旋风席卷全国，创造了名噪一时的哈德门神话。之后，又相继开发了“红锡包”、“老刀”、“泰山”、“黄锡包”、“红金”、“壹枝笔”等老牌号。可以说，正是“哈德门”、“红锡包”等历史老牌号的成功复出和强劲发展势头开创了颐中发展史上的新纪元，带领颐中公司进入了空前辉煌的发展时期。
1994年1月，在国家烟草专卖局以及上级有关部门的支持下，青岛烟草分公司、青岛卷烟厂按照市场规则实施了资产重组，联合烟台烟草分公司和烟台卷烟厂组建了青岛烟草集团公司。
1994年5月，山东省烟草专卖局（公司）同意山东省烟草公司威海分公司、山东省烟草公司日照分公司加入青岛烟草集团公司。
1995年4月，山东省烟草公司同意青岛烟草集团公司接纳山东省烟草公司菏泽分公司（卷烟厂）为成员单位。
1995年6月，集团依据《公司法》的规定实施了现代企业制度改革，重新启用了老字号，并将名称规范为“颐中烟草（集团）有限公司”。
1996年7月17日，举行了揭牌仪式，颐中集团开始步入规范化运行轨道。
1998年1月，鲁南烟草集团加入颐中公司，其所属的枣庄、济宁两个地区的烟草企业正式成为颐中集团的成员单位，集团实力进一步增强。
1998年8月8日，山东省烟草系统在全国烟草系统试点推行综合配套改革，按照专业化和集约化的原则，颐中集团被重组整合为卷烟工业集团公司，集团商业成员单位随之划出。近几年，随着烟草行业的改革和发展，颐中集团对组织结构进行了调整：于2000年进行了“两分两调”，将主业与多元化分离；于2003年对集团公司与青岛卷烟厂进行了扁平化调整，并关停了烟台、菏泽卷烟厂；于2004年实现了对滕州卷烟厂的“四统一”。至此，颐中集团共下辖青岛、青州、滕州3家卷烟厂以及青岛颐中投资发展有限公司、山东惠丰烟叶复烤有限公司等控股、参股企业。
2004年山东烟草工商分离以来，颐中集团认真贯彻国家局、山东中烟工业公司“大市场、大企业、大品牌”的发展战略，集中有效资源做大做强“泰山”、“壹枝笔”、“哈德门”等重点品牌，加快了品牌整合的步伐，以重点品牌等为代表的主打品牌系列卷烟产品在全国具有广阔的市场，部分销往海外地区。
2006年，伴随着山东中烟管理体制改革，青岛卷烟厂的定位发生了变化，成为山东中烟工业公司的直属厂，主要从事卷烟制造加工。同年，青岛卷烟厂进行技改，由市北区迁至崂山区。
